洋蛋的作业
六年级 记叙文 5111字 112人浏览 qydxhjy

王光宇(2010)[1]认为对于信用风险管理的研究不仅仅定位于对理论和模型的阐释,而且紧密联系我国的实际,对于商业银行信用风险管理的一些实践问题,如 银行的贷款定价、新资本协议实施下信用风险管理的对策、内部评级法的设计与实施、信用风险管理体系的构建和完善等,进行了前瞻性的深入分析和研究,并提出了一北京:中国财政经济出版社

王鑫(2011)[2]总结了全书的圭要研究成果,并对今后的研究方向进行了分析。信用风险和经济资本度量是商业银行风险管理最重要的目标之一. 通过使用Johnson 变换解决非正态数据情况下经济资本的计算问题, 克服以往研究中在Copula 方法下进行Monte Carlo 模拟时对正态或t 分布要求的局限性, 将实际数据转换为标准正态分布, 非常方便地使用MonteCarlo 模拟度量违约时间和计算经济资本. 研究结果表明, 基于Johnson 变换下的Copula 方法可行而且合理, 该研究为我国商业银行在《巴塞尔新资本协议》(Basel Ⅱ) 下进行有效的风险管理提供一些参考和新的思路

漆腊应,代军勋,金鹏(2009)[3]认为信用风险管理是商业银行的恒久话题。伴随着市场环境的改变和商业银行的业务调整,现代商业银行信用风险管理被赋予了更重要的意义。本书按照提出问题——分析问题——解决问题的逻辑思路,在分析现代商业银行经营环境及信用风险管理的发展趋势的基础上,提出了如何提升我国商业银行信用风险管理能力的现实问题,进而论述了优化我国商业银行信用风险管理机制的途径,系统提出了我国商业银行信用风险管理体系的构建战略。

慕文涛, 陈典发, 陈冀认为(2013)[4]信用风险和经济资本度量是商业银行

风险管理最重要的目标之一. 通过使用Johnson 变换解决非正态数据情况下经济资本的计算问题, 克服以往研究中在Copula 方法下进行Monte Carlo 模拟时对正态或t 分布要求的局限性, 将实际数据转换为标准正态分布, 非常方便地使用MonteCarlo 模拟度量违约时间和计算经济资本. 研究结果表明, 基于Johnson 变换下的Copula 方法可行而且合理。

吕品, 原毅军, 韩俊(2014)[5]认为本文从监管角度构建具有农商行特色的信用风险指标体系, 以我国具有代表性的6家农商行作为样本, 运用层次分析法(AHP)与熵权的TOPSIS 模型评价农商行的信用风险, 并进行经验研究. 结果表明, 多属性决策方法可以直观比较出银行所面临的信用风险大小, 有效克服农商行难以量化信用风险的弊端, 通过信用风险监测, 有效判别信用风险高低, 进而采取差别化监管措施, 有效防范和化解风险

周旭东, 吕鹏展(2013)[6]认为当前信用风险的表现形式随着全球金融危机影响的逐步加深和我国产业经济、金融环境的深刻变化, 我国商业银行与工商企业之间的合作出现了一些新的现象和问题, 对商业银行信用风险管理形成了挑战。个别行业的所谓" 高端" 客户通过

商业银行信用风险管理的挑战

款企业信用质量状况将对应着商业银行信用风险水平。对此, 从贷款企业的财务与非财务两个层面设计信用风险的测度指标体系, 运用模糊综合评判法构建信用平稳下商业银行信用风险测度模型, 并给出信用风险测度模型的应用实例。研究发现, 在信用平稳下, 依赖于专家评判及打分方式, 使得模糊综合评判法对于解决商业银行信用风险测度问题具有很好的操作便利性; 也可为我国商业银行体系构建科学高效的信用风险监测机制提供重要的理论指导与决策参考。

汤婷婷, 方兆本(2011)[13]商业银行作为金融体系中的重要一环,其稳健性对整个金融体系至关重要。作为强周期性行业,商业银行受宏观经济环境的影响较大。从当前的宏观经济形势看,我国商业银行面临着严峻的挑战,诸如GDP 增速放缓以及CPI 的高位运行等。

硕士论文 高金宽(2013)[14]商业银行的信用风险是其主要风险之一,也是影响商业银行稳健运营的重要因素之一。因而,加强信用风险的监督与管理则事关商业银行的长期稳健发展。商业银行信用风险的监管是一个系统性的工程,包括监管立法、监管制度、监管理论、监管主体、监管手段以及监管效果等。商业银行信用风险监管也是一个动态发展的过程,由于监管的执行与监管实效要统一,而监管的执行会随着商业银行的发展而产生变化,这就要求监管的执行要不断改进发展才能够实现与监管实效的统一。简言之,商业银行信用风险的监管是一个动态发展的系统性工程。这就需要理论界不断改进与更新理论,以便指导开展商业银行信用风险的监管工作。本文旨在系统性的剖析出当下我国商业银行信用风险监管制度方面的不足,在借鉴国外商业银行信用风险监管经验的基础上,提出了具体的完善措施,以期能够为我国商业银行信用风险监管工作的有效开展服务。本文除结语外,由四部分组成:第一部分:简要介绍了商业银行信用风险的概念、成因与特征;第二部分:阐述了商业银行信用风险监管的原则与内容;第三部分:系统性的剖析了我国商业银行信用风险监管中的一些问题;第四部分:针对我国商业银行信用风险监管中的不足,提出了一些完善建议。

李婷(2013)[15]认为随着金融全球化的发展和金融市场的剧烈波动, 信用风险变得越来越突出和严重。尽管金融创新领域有了一些进步, 对于大多数银行来说, 信用风险仍是引起银行破产的主要原因。二十世纪八十年代以来, 西方银行开始渐渐重视信用风险问题, 不仅专注于信用风险的原因、量化和管理, 还将信用风险管理纳入银行运营绩效的考核标准之一。在我国, 由于传统的经营模式和管理体制使得信用风险成为商业银行所面临的最重大、最复杂的风险种类之一, 那么对商业银行的信用风险研究就显得极为重要。近年来, 央行频繁的利率调整预示着利率市场化的逐步逼近。利率市场化必将使商业银行面临更为复杂的经济状况, 更为激烈的竞争局面。我们不禁开始思考, 利率市场化对我国商业银行的信用风

险会产生怎样的影响。本文首先从信息不对称理论出发, 分析了利率市场化下商业银行所面临的道德风险和逆向选择风险, 然后结合我国特殊的二元经济结构分析了国有企业道德风险所引致的利率非敏感性及利率市场化下的利率上升趋势, 最后在此基础上讨论了利率市场化下我国商业银行所面临的逆向选择问题, 由此推出我国商业银行信用风险加剧。基于此理论基础, 采用宏观压力测试来分析我国商业银行的信用风险与宏观经济变量之间的关系。实证分析结果表明, 我国商业银行的信用风险与银行间同业拆借利率、GDP 增长率及货币供应量增长率等三个宏观因子有关。通过压力情景设置银行间同业拆借利率骤升的情况来模拟利率市场化下利率上升的状况, 由此发现商业银行的信用风险显示出不断加剧的倾向。通过实证分析证实了利率市场化下我国商业银行的信用风险增加的推论。最后针对信用风险产生的原因, 提出了一些管理我国商业银行信用风险的措施建议。

张晴(2014)[16]商业银行面临的风险可以分为操作风险、市场风险和信用风险三类。银行界普遍认为信用风险在这三类风险中危害最大。金融领域的研究表明, 信用风险是引起银行破产的最重要原因。中国的商业银行在日常经营活动中无时无刻不在经受着信用风险的考验。商业银行信用风险和商业银行的命运息息相关。然而, 由于我国银行业缺乏风险量化经验, 长期以来通过专家评分等方法进行风险管理, 所以信用风险评估工作落后于西方银行业, 信用风险问题较为严重。2008年危机之后, 我国的实体经济也受到了严重的影响, 不少企业因此破产, 特别是2012年初, 发生在全国各地的债务危机一度来势凶猛。比如浙江温州地区, 企业互相担保的行为较为普遍, 一家企业陷入债务危机时往往导致几家企业一起连带陷入流动性危机, 难以偿还银行贷款。中国银行业的不良贷款是当前所面临的非常重大的风险, 这严重阻碍了国民经济的未来发展。本文运用金融学相关知识和理论, 从公司财务指标中选取运营能力、偿债能力盈利能力和发展能力指标, 分别运用因子分析、’主成分分析、粗糙集方法对大量变量进行降维, 获得一个更为精简的输入矩阵。最后, 本文使用支持向量机方法建立违约判断模型, 通过包含38个违约企业和40个正常企业的样本集进行模型训练, 并对包含20个企业的预测集进行违约预测, 最终对20个企业中的17个实现了正确分类。

陆越(2014)[17]认为信用风险是各国商业银行面临的主要风险形式之一,尤其在我国银行的风险结构中,更是占据着首要地位。为了更加科学地管控信用风险,我国迫切需要在当前定性分析模式中更多地引入量化分析。VaR 方法是当前量化风险的主流方法,具有科学、实用、准确等特征。CreditMetrics 模型是VaR 方法在信用风险领域的具体应用,由J.P. 摩根提出,在量化债券、贷款信用风险上具有很强优势。本文阐述了VaR 方法的基本思想,并介绍了其在信用风险领域的衍生模型;通过对CreditMetrics 模型的研究,分析了该模型的假设与框架,利用实例详述了其计算流程和关键,并探讨了该模型在我国应用的基础与前景,为促进我国商业银行实现信用风险量化提供思路

杨婧(2013)[18]认为商业银行在整个经营过程中,要面临信用风险、操作风险以及流动性风险等非系统性风险,另外还要面临政策风险、经济波动周期风险等系统性风险。在这些风险中,信用风险作为商业银行要面临的最主要风险,不仅会影响到银行的正常经营与发展,还会影响到我国经济的发展乃至整个社会的稳定。二十世纪八十年代以来,经济全球化引起了金融市场波动性逐渐加剧,银行业的经营情况也随之发生了明显的变化。在商行之间的竞争日益趋于激烈的同时,其信用风险也随之增长。这直接导致全球金融界日益对银行信用风险的高度关注。也要求我们积极学习和研究国外先进银行日趋完善的信用风险管理之经验,并结合中国的具体国情,逐步建立并完善适合于自己的信用风险管理办法与系统。本文围绕以下三点展开:首先阐述信用风险的国内外研究背景与现状,介绍和讨论商业银行信用风险的特征,从博弈论的角度分析信用风险成因的根源所在,分别使用演进博弈与重复博弈分析银行面临企业的经营风险与道德风险;然后对传统信用度量方法和当前西方盛行的现代信用风险度量模型做了详细介绍和比较分析,根据其优势与不足结合实际选择出最适合目前中国国情的模型——KMV 模型,并采集样本数据利用该模型对中国上市公司的信用状况进行实证分析;最后,根据前面的分析和探讨,得出结论,并对构建中国商业银行的信用风险量化管理体系进行初步设想,提出相应建议。

参考文献:

[1] 王光宇商业银行信用风险管理北京:中国财政经济出版社2010

[2] 王鑫商业银行信用风险度量与管理研究杭州:浙江大学出版社2009.08

[3] 漆腊应 ,代军勋 ,金鹏 中国商业银行信用风险管理体系研究武汉:湖北人民出版社2009.12

[4] 慕文涛, 陈典发, 陈冀非正态数据下商业银行信用风险和经济资本度量 南开大学经济 学

院金融系天津(300071)2013

[5] 吕品, 原毅军, 韩俊 农村商业银行信用风险评价及经验研究2014

[6] 周旭东, 吕鹏展商业银行信用风险管理的挑战中国光大银行; 国务院国资委2013

[7]刘美秀, 周月梅我国商业银行信用风险分析 宏观经济研究中南财经政法大学统计与数学学院2012

[8] 郭莲丽,郭立宏,李建勋,杨涛 基于证据理论的商业银行信用风险测度统计与决策、2013第19期

[9]韩阳基于贷款前后的商业银行信用风险控制的博弈分析统计与决策 哈尔滨商业大学金融学院2013第12期

[10]曾筝商业银行信用风险评估方法研究计算机仿真贵州财经学院信息学院2011第8期

[11]刘少英 企业经营状况的变动对我国商业银行信用风险的影响南方金融2014第2期

[12] 顾海峰 信用平稳下商业银行信用风险测度模型及应用基于模糊综合评判法财经理论与实践2014第5期

[13]汤婷婷, 方兆本 商业银行信用风险与宏观经济当代经济科学2011第4期

[14]高金宽 商业银行信用风险监管制度研究重庆大学2013

[15]李婷利率市场化与商业银行信用风险研究天津财经大学2013

[16]张晴基于支持向量机的商业银行信用风险研究浙江大学2014

[17]陆越 VaR 方法在商业银行信用风险管理中的应用苏州大学2014

[18]杨婧中国商业银行信用风险管理问题研究首都经济贸易大学2013